Opções Fincad Fx

A Maroon tem o prazer de anunciar sua parceria com a FINCAD. O provedor de software de análise financeira líder no mercado. A partir de fevereiro de 2012, a Maroon apoiará clientes em todo o Sudeste Asiático, fornecendo consultoria, vendas e suporte técnico para: FINCAD Analytics Suite - Levante-se e saia da caixa com a biblioteca de análise mais abrangente da indústria. F3 - Redefinindo o mundo da análise financeira com a mais avançada biblioteca de análise financeira disponível hoje. Insight Solutions - Soluções de relatórios automatizados para tesouraria. Online, escalável e acessível. Para detalhes de contato de suporte, clique aqui. Horário: 9h da manhã a 6pm SGT. Para apoio extra-horas, clique aqui. Cingapura, Malásia, Indonésia, Tailândia, Filipinas, Vietnã e Brunei A cobertura completa do produto da FINCAD inclui todas as classes de ativos: Renda Fixa - Inclui obrigações de amparo de dívida pública, provisões de variação, flutuadores e MBS. Taxas de juros - Inclui vários tipos de swaps e swaptions. Crédito - Inclui cestas, CDS, CDOs, índices e opções em instrumentos de crédito. Ações - Inclui asiático, cliquet, opções multi-ativos, swaps de retorno total e volatilidade. Câmbio - Inclui opções de barreira de amplificador binário e volatilidade. Commodities - Inclui asiáticos, barreiras, avanços, futuros, swaps e swaptions. Os modelos de avaliação e risco permitem que a frente e o back-office: derivativos de preços, medem a exposição e o risco da contraparte, realizem análise de cenários e testes de estresse, confirme preços de revendedores, benchmark contra outros sistemas, calcule valor-em-risco (VaR) e Posições e carteiras de mark-to-market. Soluções de pasta de trabalho personalizada para atender às suas necessidades específicas de risco e preços. Co-desenvolvimento de análises não cobertas pela extensa biblioteca FINCADs. Integração de soluções FINCAD nos sistemas existentes. Treinamento personalizado, adaptado para seus dados e portfólio. F3 - Plataforma de risco premiada O FINCAD Analytics Suite para Excel é a biblioteca de análise financeira mais abrangente da industrys disponível. Com extensa cobertura de ativos cruzados de derivativos e instrumentos de baunilha de renda fixa, você pode gerar avaliações rápidas e fáceis de sua administração e clientes rapidamente e facilmente. O FINCAD Analytics Suite para desenvolvedores permite que você aprimore os sistemas existentes ou forneça uma verificação independente com a biblioteca de análise FINCAD abrangente, testada no mercado. Ferramentas de desenvolvimento extensivas ajudam a reduzir seu tempo de colocação no mercado. Disponível para o Excel VBA, VB. Net, C, C, C e Java. O F3 for Excel é uma plataforma de análise financeira orientada a objetos de ponta que oferece a máxima flexibilidade para preço e modelo praticamente qualquer comércio ou portfólio complexo. Com sua arquitetura habilitada para grade altamente eficiente, o F3 pode ser dimensionado para qualquer nível de produção para acomodar até mesmo as necessidades mais intensivas em recursos. Também disponível para MATLABreg. O F3 SDK é um kit de desenvolvimento de software projetado para riscos e preços de alto desempenho. Seus desenvolvedores de software podem incorporar o desempenho e flexibilidade do F3s em seus sistemas proprietários, dando-lhe resultados rápidos em suas carteiras e trades intensivos em cálculo. O F3 SDK ajuda você a expandir praticamente qualquer nível de produção e, sendo compatível com grade, multi-threaded e compatível com vários núcleos, é altamente escalável. Disponível para o Excel VBA, VB. Net, C, C, C e Java. Hedge Accounting Insight é FINCADs Solução de software como serviço para gerenciamento de riscos, fornecendo soluções de relatórios automatizados para tesourarias. A linha de produtos Insight é o primeiro sistema baseado na web para preencher de forma perfeita o fosso entre estratégias prudentes de gerenciamento de riscos de derivativos, relatórios financeiros precisos e as divulgações contábeis necessárias. Com preços acessíveis e escaláveis ​​para organizações de todos os tamanhos, Hedge Accounting Insight e Fair Value Insight reg ajudam a reduzir o custo de propriedade, reduzem o risco de erros e reestruturações financeiras e automatizam derivativos e relatórios de hedge. Fair Value Insight reg Construído com base nas análises padrão da indústria FINCADs e nos dados de mercado ICAPs incomparáveis, o Fair Value Insight permite que os tesouros corporativos, os bancos, as empresas de gestão de ativos e outras instituições financeiras e não financeiras atendam às suas necessidades de melhor gerenciamento de riscos e conformidade regulamentar. Fornece avaliações de taxa de juros, FX, commodities, derivados OTC e títulos de dívida, garantindo que as avaliações sejam transparentes e precisas. O Fair Value Insight oferece processos de avaliação de melhores práticas através de recursos de relatórios automatizados, permitindo que os usuários alavancem um processo de avaliação consistente com relatórios enviados automaticamente por e-mail com a frequência necessária. As avaliações de nível de portfólio permitem que os usuários se mantenham atualizados com suas posições de derivativos, permitindo que eles reajam mais rapidamente às mudanças em suas posições e auditorias líquidas de derivativos. Opções de FF A FINCAD implementou 12 novos modelos de opções de câmbio para preço de opções de FX Com exercícios americanos e europeus, incluindo funções para asiático, barreira, barreira dupla, binário e suas combinações. As funções listadas abaixo são acessíveis através dos Modelos de Opções de Função, Estrangeiros, Opções FX. A facilidade de uso dessas novas funções FX decorre do fato de suas entradas e saídas serem baseadas em moeda, em vez da taxa de câmbio baseada em FX. Ou seja, pode-se replicar os resultados das novas funções, utilizando modelos padrão como aaBSG (Black-Scholes Generalized), no entanto, as saídas de saída de modelo padrão requerem mais manipulação para obter resultados baseados em moeda. As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a prazo quando se trata de cobertura de uma exposição cambial, uma vez que as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a prazo encerra a taxa FX para uma transação futura. Claro que este seguro da opção não é gratuito, enquanto não custa nada para entrar em uma transação para a frente. Ao classificar as opções de câmbio, o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou a prazo. Se assumirmos que as taxas de câmbio seguem o movimento geométrico Browniano (mesmo tipo de processo estocástico como estoque), usando USD JPY como a taxa de câmbio, a moeda estrangeira (JPY) é análoga a uma ação que fornece um rendimento de dividendos conhecido, onde o proprietário de A moeda estrangeira recebe um dividendo equivalente à taxa livre de risco na moeda estrangeira. Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos de opções genéricas, como Black-Scholes, na avaliação de opções FX. As funções de FX listão abaixo o valor de chamadas ou colocam opções na moeda principal. Isso pode ser escolhido para ser a moeda primária ou secundária. Se o princípio é a moeda primária (secundária), é a taxa livre de risco da moeda primária (secundária), que é análoga ao rendimento do dividendo em uma ação. O valor justo na moeda secundária (primária) combinará o valor justo da opção correspondente no estoque, desde que o rendimento do dividendo, desde que a taxa de FX seja subdividida como secundária por uma primária (primária por um secundário). Para as opções de barreira FX em uma moeda principal que fornece descontos, o desconto está sempre na outra moeda. Se o princípio é a moeda primária (secundária), o desconto é, portanto, na moeda secundária (primária). Isso pode ser verificado explicitamente através da saída de moeda de desconto dessas funções. Para detalhes do modelo, consulte o documento de matemática específico para as funções FINCAD relacionadas listadas abaixo. Fórmulas amp Detalhes técnicos As opções FX podem ser confusas e, por vezes, exigem um pouco de pensamento extra porque um cliente considerará a opção CALL e outro considerará a mesma opção FX como PUT. É sempre importante entender qual é o retorno esperado porque, uma vez que se sabe, os insumos para as funções da opção serão claros. Por exemplo, se a taxa de greve for 1,45 CADUSD (1,45 CAD compra 1,00 USD), então a recompensa por uma longa chamada em USD seria a ilustração abaixo. Lembre-se de que uma chamada em USD é a mesma que uma CAD, então, se a taxa CADUSD aumentar para 1.50, um 1.45 PUT em CAD está no dinheiro. Figura 1 Pagamento para uma Long Call on USD Para explicar ainda, temos o direito de comprar 1 USD por 1,45 CAD (o que equivale ao direito de vender 1,45 CAD por 1 USD). Quando a taxa CADUSD termina em 1,50, exercitaremos a opção e venderemos 1,45 CAD em troca de 1 USD e poderemos trocar imediatamente esse 1 USD por 1,50 CAD, com lucro de 0,05 CAD. Funções do FINCAD Exercício europeu e americano Calcula as estatísticas de valor justo e de risco para uma opção de câmbio de exercício europeu Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para um exercício americano opção cambial Ásia (preço médio) Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção cambial asiática Barreira (Único e duplo): exercício europeu e americano Calcula as estatísticas de valor justo e de risco para uma opção de câmbio de barreira única de exercício europeu. As opções de chamada e colocação podem ser avaliadas e todos os tipos de barreiras (up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out) são suportados. Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio estrangeira de um único exercício americano. Como no caso europeu, as opções de chamada e colocação podem ser avaliadas e todos os tipos de barreiras (up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out) são suportados. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio de dupla barreira (AmericanEuropean exercise) (seja uma chamada ou colocação). Esta é uma opção de barreira knock-out dupla: inicialmente o titular possui uma chamada ou coloca a opção binária, mas se, em qualquer momento, qualquer barreira for violada, a opção é perdida ou eliminada. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma barreira dupla (exercício AmericanEuropean) com opção de troca cambial binária (seja uma chamada ou colocação). Esta é uma opção de barreira knock-out dupla: inicialmente o titular possui uma chamada ou coloca a opção binária, mas se, em qualquer momento, qualquer barreira for violada, a opção é perdida ou eliminada. Binário (digital) Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção cambial binária Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção cambial de barreira binária (com uma recompensa de um valor fixo de caixa, se a barreira for violada ou nada, se A barreira nunca é violada). Tanto as opções de up-and-in e down-and-in podem ser avaliadas. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção cambial de barreira binária (com uma recompensa de um valor fixo de caixa, se a barreira não for tocada ou nada, se a barreira for tocada). Tanto as opções de up-and-out e down-and-out podem ser avaliadas. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção cambial de barreira binária (com uma recompensa de um valor fixo de caixa, se a barreira for tocada e a opção estiver no prazo de validade, ou não, caso contrário). Tanto as opções de up-and-in e down-and-in podem ser avaliadas. Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção cambial de barreira binária (com uma recompensa de um valor fixo de caixa se a barreira não for tocada e a opção estiver no valor do vencimento, ou nada, caso contrário). Tanto as opções de up-and-out e down-and-out podem ser avaliadas. Funções de busca de raiz Algumas dessas funções do FINCAD têm suas versões inversas (descoberta de raiz): essas funções ix (i mplied x. Onde x é qualquer parâmetro de entrada) encontram o valor de qualquer parâmetro de entrada para um determinado valor de uma estatística de saída. Mais detalhes podem ser encontrados no documento de Referência de Matemática FINCAD do Founding Root (ix). Descrição das SaídasIntrodução As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a prazo quando se cobre uma exposição de FX porque as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a termo encerra a taxa FX para uma transação futura. Claro que este seguro da opção não é gratuito, enquanto não custa nada para entrar em uma transação para a frente. Ao avaliar opções de câmbio. O subjacente é a taxa de câmbio à vista ou à frente. A convenção de liquidação refere-se ao potencial intervalo de tempo que ocorre entre as datas de troca e liquidação. Contratos financeiros geralmente têm um atraso entre a execução de um comércio e sua liquidação. Este período de tempo também está presente entre o termo de uma opção e sua liquidação. Por exemplo, para um encaminhamento FX contra USD, o cálculo da data padrão para liquidação no local é de dois dias úteis na moeda não-Dólar, e depois o primeiro bom dia útil comum à moeda e Nova York. A única exceção a esta convenção é USD-CAD, que é um dia útil de Toronto, e depois o primeiro dia útil comum em Toronto e Nova York. Para uma opção FX, a liquidação em dinheiro é feita da mesma maneira, com o cálculo da liquidação usando a data de expiração da opção como o início do cálculo. A convenção de liquidação afeta a descontação dos fluxos de caixa e deve ser considerada na avaliação. As funções FINCAD permitem a especificação de várias convenções de mercado de taxas de câmbio que podem cobrir a maioria dos pares de moedas disponíveis no mercado. Em relação aos possíveis formatos de entrada, os usuários podem especificar as convenções para as duas moedas da taxa FX manualmente, de forma combinada ou separada. Para o primeiro, dois elementos podem ser aceitos como descritor de maturidade e convenção de férias que são compartilhadas para ambas as moedas. Para o último, cinco elementos podem ser incorporados como um conjunto de descritores de maturidade e convenção de férias para a moeda um, outro conjunto de entradas similares para a moeda dois e uma contribuição adicional da convenção de férias. Isso corresponde à especificação mais genérica da convenção de liquidação que pode ser usada para negociações de taxa cruzada, e. Um comércio CAD-EUR que possui datas de liquidação calculadas usando Nova York, bem como feriados em Toronto e Target. Se assumirmos que as taxas de câmbio seguem o movimento geométrico Browniano (mesmo tipo de processo estocástico como estoque), usando USD JPY como a taxa de câmbio, a moeda estrangeira (JPY) é análoga a uma ação que fornece um rendimento de dividendos conhecido, onde o proprietário de A moeda estrangeira recebe um dividendo equivalente à taxa livre de risco na moeda estrangeira. Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos de opções genéricas, como Black-Scholes. Na avaliação das opções FX. Detalhes técnicos As opções FX podem ser confusas e às vezes exigem um pouco de pensamento extra porque um cliente considerará a opção CALL e outro considerará a mesma opção FX como PUT. É sempre importante entender qual é o retorno esperado porque, uma vez que se sabe, os insumos para as funções da opção serão claros. Por exemplo, se a taxa de greve for 1,45 CADUSD (1,45 CAD compra 1,00 USD), então a recompensa por uma longa chamada em USD seria a ilustração abaixo. Lembre-se de que uma chamada em USD é a mesma que uma CAD, então, se a taxa CADUSD aumentar para 1.50, um 1.45 PUT em CAD está no dinheiro. Pagamento para uma Long Call on USD Análise As funções de opções FINCAD FX suportadas podem ser usadas para o seguinte: Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX européia, americana ou asiática Calcule o valor justo, as estatísticas de risco e o relatório de risco de uma opção FX européia com Convenção de liquidação Calcular estatísticas de valor justo e de risco para um exercício europeu ou americano opção de barreira única FX Calcular estatísticas de valor justo e de risco para uma opção FX de dupla barreira de exercício europeu ou americano. A opção é uma opção de barreira knock-out dupla, e a recompensa pode ser de tipo baunilha ou binária: inicialmente o titular possui uma chamada ou coloca a opção binária, mas se, em qualquer momento, uma barreira for violada, a opção é perdida ou eliminada Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX binária Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. O pagamento é uma quantidade fixa de dinheiro se a barreira for violada de outra forma, nada se a barreira nunca for violada e vice-versa. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de caixa se a barreira é tocada e a opção está no dinheiro no prazo de validade, nada Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada e a opção estiver no valor do prazo, caso contrário, nada. Para saber mais sobre as funções de opções do FINCAD FX, entre em contato com um Representante FINCAD